{"id":288,"date":"2014-02-12T13:57:10","date_gmt":"2014-02-12T11:57:10","guid":{"rendered":"http:\/\/blogs.uab.cat\/dretmercantil\/?p=288"},"modified":"2014-02-12T13:57:10","modified_gmt":"2014-02-12T11:57:10","slug":"els-bancs-tornen-a-la-carrega-que-no-nos-embauquen","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/webs.uab.cat\/dretmercantil\/2014\/02\/12\/els-bancs-tornen-a-la-carrega-que-no-nos-embauquen\/","title":{"rendered":"ELS BANCS TORNEN A LA C\u00c0RREGA: \u201cQUE NO NOS EMBAUQUEN\u2026\u201d"},"content":{"rendered":"

El dia de Sant Esteve em vaig ennuegar amb l\u2019esmorzar. Estava menjant un croissant quan vaig llegir a Cinco D\u00edas<\/i> el titular seg\u00fcent: \u201cLa banca lanza una oleada de productos de dise\u00f1o para retenir el ahorro\u201d[i]<\/a> Ja hi tornem a ser. Ens volen tornar a colar instruments t\u00f2xics com les \u201cpreferents\u201d. I \u00e9s que les participacions preferents han estat un dels fraus m\u00e9s grans de la hist\u00f2ria recent d\u2019Espanya. En primer lloc, no eren \u201cparticipacions\u201d si no deute. \u00c9s a dir, els seus adquirents no esdevenien socis de les empreses que les emetien (per exemple, un banc) si no creditors: els hi prestaven diners. Ara b\u00e9 aquest pr\u00e9stec te unes condicions molt desfavorables pel creditor. En primer lloc, \u00e9s etern: no est\u00e0 prevista la data de venciment. \u00c9s el banc qui decideix quan torna els diners. En segon lloc, la remuneraci\u00f3 del creditor est\u00e0 vinculada als resultats del banc que ha emes les preferents: nom\u00e9s es pagaran interessos si el banc t\u00e9 beneficis. En tercer lloc, tampoc eren \u201cpreferents\u201d: si el banc tenia problemes els titulars de les preferents no eren els primers a cobrar si no dels \u00faltims. I, per \u00faltim, les preferents es negociaven en un mercat que era com la bassa de Shrek: ning\u00fa volia acostar-s\u2019hi. Per lo tant, era molt dif\u00edcil \u2013per no dir impossible- que el titular de les preferents pogu\u00e9s recuperar la inversi\u00f3 feta revenent aquells actius t\u00f2xics a un tercer[ii]<\/a>.<\/p>\n

Ara b\u00e9, les participacions preferents no s\u00f3n il\u00b7l\u00edcites. S\u00f3n un \u201cproducte financer\u201d pensat per a inversors que busquen molt risc doncs poden obtenir una gran remuneraci\u00f3 (per exemple els fons voltors). El problema es presenta quan, degut a la crisi, s\u2019exigeix a les entitats de cr\u00e8dit que augmentin el seu capital principal (per entendre\u2019ns, els diners que han de tenir \u201csota la rajola\u201d per si els seus clients decideixen retirar les imposicions). Llavors, els bancs i, sobretot, les caixes comencen a col\u00b7locar les preferents entre els consumidors, sense tenir en compte les seves circumst\u00e0ncies ni prefer\u00e8ncies, sense informar-los adequadament com exigia la llei o, en els casos m\u00e9s sagnants, enganyant-los descaradament.<\/p>\n

El frau de les preferents va ser possible per que els consumidors ens refi\u00e0vem dels directors de les sucursals dels bancs i de les caixes. Pens\u00e0vem que eren de confian\u00e7a i que ens aconsellaven el millor pels nostres interessos. Error. Ells obeeixen les ordres que els donen els seus caps i comercialitzen els productes que aquests volen, tot defensant els interessos del banc o de la caixa.<\/span><\/p>\n

Per aix\u00f2 davant de la nova c\u00e0rrega dels bancs cal recordar les paraules d\u2019aquell insigne <\/span>cigalero<\/span> president del FC Barcelona: \u201cque no nos embauquen\u201d. Els treballadors dels bancs i caixes no acostumen a con\u00e8ixer acuradament el que comercialitzen -malgrat l\u2019aparen\u00e7a que donen-, doncs es tracta de productes d\u2019extrema complexitat. En la seva confecci\u00f3 intervenen juristes, economistes i fins i tot enginyers i matem\u00e0tics<\/span>[iii]<\/a>. D\u2019altra banda, no miren pels interessos dels clients, els nostres, si no exclusivament pels dels bancs i les caixes, que s\u00f3n qui els donen de menjar i els hi diuen qu\u00e8 han de comercialitzar i com han de fer-ho<\/span>[iv]<\/a>. I no ho dic jo, si no que ho ha afirmat el Tribunal Suprem a la famosa sent\u00e8ncia sobre les cl\u00e0usules s\u00f2l: \u201c…la decisi\u00f3n de aplicar o no estas cl\u00e1usulas [suelo] se adopta como pol\u00edtica comercial de car\u00e1cter general por la direcci\u00f3n central de cada entidad y se suele ligar a los productos hipotecarios con mayor distribuci\u00f3n de cada una. De esta forma, los elementos finales de la cadena de comercializaci\u00f3n del producto, normalmente los directores de sucursal, no tienen la facultad de alterar esa caracter\u00edstica b\u00e1sica del producto\u201d (STS 241\/2013, de 9.5.2013).<\/span><\/p>\n

*\u00a0Publicat originalment a Comer\u00e7 i ciutat<\/i>, 2014 (febrer), p\u00e0g. 13.<\/p>\n
\n
\n

[i]<\/a> http:\/\/cincodias.com\/cincodias\/2013\/12\/23\/mercados\/1387822179_622720.html<\/a>.<\/p>\n<\/div>\n

\n

[ii]<\/a> Veieu l\u2019article de Fernando Zunzunegui, \u201cCaracterizaci\u00f3n de las participaciones preferentes\u201d, a Revista de Derecho del Mercado Financiero<\/i>, 2013, que es pot trobar a http:\/\/rdmf.files.wordpress.com\/2013\/02\/zunzunegui-caracterizacic3b3n-de-las-participaciones-preferentes.pdf<\/a>; aix\u00ed com jurisprud\u00e8ncia al respecte a http:\/\/rdmf.wordpress.com\/jurisprudencia\/participaciones-preferentes\/<\/a><\/p>\n<\/div>\n

\n

[iii]<\/a> Encertadament John Lanchester titula \u201cCi\u00e8ncia Espaial\u201d el segon cap\u00edtol del seu llibre \u00a1Huy! Por qu\u00e9 todo el mundo debe a todo el mundo y nadie puede pagar<\/i> on explica com es van crear els actius t\u00f2xics que van generar la crisi actual.<\/p>\n<\/div>\n

\n

[iv]<\/a> I el proper pas ser\u00e1 vincular el salari dels treballadors de les entitats de credit a la venda de productes financers. Vide \u201cLa CNMV proh\u00edbe a la banca vincular el sueldo variable con la venta de productos\u201d, a Cinco D\u00edas<\/i>, 8.1.2014 (http:\/\/cincodias.com\/cincodias\/2014\/01\/08\/mercados\/1389193979_543395.html<\/a>).<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

El dia de Sant Esteve em vaig ennuegar amb l\u2019esmorzar. Estava menjant un croissant quan vaig llegir a Cinco D\u00edas el titular seg\u00fcent: \u201cLa banca lanza una oleada de productos de dise\u00f1o para retenir el ahorro\u201d[i] Ja hi tornem a ser. Ens volen tornar a colar instruments t\u00f2xics com les \u201cpreferents\u201d. I \u00e9s que les […]<\/p>\n","protected":false},"author":133,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[3],"tags":[142,157,314,352],"class_list":["post-288","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-contractes-mercantils","tag-consumidores","tag-contratos-bancarios","tag-mercado-financiero","tag-preferentes"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/webs.uab.cat\/dretmercantil\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/288","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/webs.uab.cat\/dretmercantil\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/webs.uab.cat\/dretmercantil\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/webs.uab.cat\/dretmercantil\/wp-json\/wp\/v2\/users\/133"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/webs.uab.cat\/dretmercantil\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=288"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/webs.uab.cat\/dretmercantil\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/288\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/webs.uab.cat\/dretmercantil\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=288"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/webs.uab.cat\/dretmercantil\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=288"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/webs.uab.cat\/dretmercantil\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=288"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}